茕茕白兔，东走西顾；衣不如新，人不如故。板块也好、个股也罢，市场的任何一次选择，都有它应对的筹码！

　　历经上周的反弹之后，还是回到了那个熟悉的味道，题材股行情再次重登拳台，耍的虎虎生威。指数与个股并未同步，军工、光伏、碳中和、云游戏等板块多点发散，赚钱效应开始明显回升！

　　指数：目前处于二浪反弹的阶段，沪指到了上方3500一带的临界点，60日均线处会有一定压力，但可以通过时间来消化，极度缩量之下没有强抛压，不用担心拉跨的风险。可以去参考去年四月的修复性行情，不会相差太远。

　　风格：多点发散，逐渐平抑，不会再向此前那么极端。伴随着一季度预告的发布，题材与白马泾渭分明的界限将逐渐打破，内部分化后演绎强者恒强的格局。

　　板块个股：消费类白马延续震荡修复；碳中和、顺周期主题行情在分化割裂中前行，前者风险点在二线龙头上的反复震荡，后者风险点在部分连板妖股上的撕扯。

　　空仓对于目前的市场，并不是一个好的应对策略，重仓显然也非明智之举。前面低位加过仓的，接下来可以考虑将这部分仓位了结，整体上保持在5-7成左右平稳运行。现有的仓位，做好相应地调仓均衡配置，操作上不要过于频繁。

　　接下来还是轻指数、重个股的策略，不要过于纠结于指数的涨跌。就像今天指数表现一般，但个股涨多跌少，两市中位数上涨0.6%，也就是说大多数人都应该是赚钱的。当然，前提条件是你要拿对了票才行。

　　沧海横流，方显英雄本色！

　　今天碳中和再次卷土重来，一样的悸动却是不一样的玩法！老三样的周期、电力、环保依旧潇洒，但却被氢能源这个后起之秀抢了风头。

　　三千亿市值的光伏龙头——隆基股份，宣布正式入局氢能源领域，直接引爆市场。当然，本尊高开之后表现平平，但下方那一群密密麻麻的小兄弟，是争先恐后的在前面冲锋陷阵，掀起涨停狂潮！

　　厚普股份开盘后早早地20cm涨停封板，富瑞特装、美锦能源、雄韬股份、全柴动力、新天绿能、雪人股份等10多只相关概念股涨停封板。久违地涨停潮又回来了，比起上周的半导体有过之而无不及。

　　短期可能是事件驱动、情绪炒作，但中期是否有可为，行业逻辑是否成立？我们辨证着来看。

　　目前氢能已经成为应对气候变化、建设脱碳社会的重要清洁能源，不单单是我国，欧、美、日、韩等发达国家也纷纷制定了氢能路线图，加快推进氢能产业技术研发和产业化布局。至少在这方面的认知上，全球已经达成共识。

　　国内行业投资方面，氢能产业已成为我国能源战略布局的重要组成。2019年氢燃料电池产业相关投资及规划资金1805亿元，2020年尽管受到疫情的影响，但其投资金额仍有1600亿元。显然，市场对于氢能产业依旧充满信心。

　　国内制氢产能方面，目前以西北、华北为主，主要来自化石能源：2020年我国氢能产量和消费量均已突破2500万吨，已成为世界第一大制氢大国。

　　显然，不论是从全球性的认知，还是市场投资力度以及产能方面来看，基本上是大势所趋。政策方面，也是响应碳中和主题的号召，发展清洁能源，为减少碳排放做准备。

　　隆基作为行业巨头入驻这一领域，具有一定的标志性意义，注册公司只是迈出了第一步，未来还有很长的路要走。无疑，现阶段行业仍处于幼稚期，算是草莽阶段，也是题材概念炒作的开始。